天津螺旋管厂家，《民银智库研讨》第55期：香港保险业打开阅历学习及启示

，天津螺旋管厂家，《民银智库研讨》第55期：香港保险业打开阅历学习及启示
民银智库2017-04-11 11:25:08阅览(99) 议论(0)

内容提要
香港保险业概览：作为首要的世界保险基地， 香港保险业全球抢先性体现在以下方面：一是前史悠长， 外资安排数量许多， 可以全球财物配备； 二是商场发育老练度高，竞赛充沛， 职业集中度较高，长时刻事务非出资险种占比照大，终身险居多； 三是监管准则老练有用、理念抢先，注重确保花费者权益； 四是背靠内地，享有方针和准则盈余，随同内地中高收入阶级全球认识和保险认识的觉悟，香港保险业在必定程度上承当了内地高净值客户出资移民、搬运财物、避税避债、保险确保等方面的功用，天津螺旋管厂家最新价格。
内地居民赴港投保现状、要素及危险：这些年，内地居民赴港投保呈现加速态势，变成推进香港保费添加的首要力气，这一景象持续加重有或许冲击内地寿险商场，天津螺旋管厂家最新价格。内地居民赴港投保首要是寻求非常好的保险确保与躲避公民币价值降低，天津螺旋管厂家最新价格。 与内地保单比照，香港保单承保方案更广、 保费更优、 效劳周到，投保收益有确保、 保单出资收益率较高，可以躲避公民币价值降低危险，天津螺旋管厂家最新价格。 内地居民赴港投保应留意汇兑丢失、外汇操控等有关危险，天津螺旋管厂家最新价格。
在港典型世界保险公司运营情况： 友邦保险、英国保诚、汇丰保险三家世界险公司务各具特征、各有偏重：友邦保险是最大的泛亚区域独立上市寿险集团，专心亚太区运营， 2010 年重组上市后步入打开快车道，天津螺旋管厂家最新价格。 英国保诚作为具有光芒前史的全球多元化保险集团， 首要事务单元定位清楚， 危机后赢利敏捷添加， 股东报答优良， 这源于其英式分红规律下杰出的出资才干、注重客户陈述及对承保质量的高度注重，天津螺旋管厂家最新价格。 近 6 年来两家上市险企股价体现远远强于同期恒指和中资寿险股，优良蓝筹生长特征显着，天津螺旋管厂家最新价格。不相同于前两者， 汇丰保险是尽力于银保协作的典型险企，这些年其战略专心于亚太区寿险运营，天津螺旋管厂家最新价格。
对我国内地保险业打开的启示：一是改进监处理念，优化保险供应侧准则供应； 二是商品分类需更精密，索赔应更便当； 三是深化保险资金运用商场化革新； 四是稳步进步保险职业处理效劳水平； 五是加强与香港保险业协作沟通，立异联通机制，天津螺旋管厂家最新价格。
目录
一、香港保险业概览
（一）全球抢先的首要世界保险基地
1.前史悠长，世界排行前列，打开水平抢先
2.外资安排数量许多，全球财物配备保费资金
（二）商场发育老练度高，确保性商品居多
1.竞赛充沛，商场集中度较高
2.长时刻事务非出资险种占比照大，终身险居多
（三）监管准则老练有用、理念抢先
1.监管构造：保监处和职业自律相联络
2.监管办法抢先，注重确保花费者权益
（四）背靠内地，享有方针和准则盈余
二、内地居民赴港投保现状：持续升温，寻求确保，亦存危险
（一）内地居民赴港投保呈现加速态势
1.内地居民赴港投保变成推进香港保费添加的首要力气
2.内地居民赴港投坚持续添加有或许冲击内地寿险商场
（二）内地居民赴港投保的要素剖析
1.与内地保单比照，香港保单承保方案更广、保费更优
2.效劳周到，投保收益有确保
3.保单出资收益率较高，可以躲避公民币价值降低危险
（三）内地居民赴港投保应留意有关危险
三、在港典型世界保险公司运营情况
（一）友邦保险：最大的泛亚区域独立上市人寿保险集团
1.专心寿险、植根香港、深耕亚太
2.危机后重组上市、步入打开快车道、领跑同业
3.专属署理分销超卓、商品开发习气客户需要、鼓舞有用
（二）英国保诚：成绩优良的全球大型保险集团
1.光芒前史、全球方案、品牌杰出
2.危机后敏捷复苏、盈余才干杰出、再创佳绩
3.因应方针商场需要、注重客户报答、出资才干优良
（三）汇丰保险：尽力银保协作的典型世界险企
1.依托汇丰控股打开
2.危机后战略缩短和事务从头聚集
3.银保协作、协同打开
四、对我国内地保险业打开的启示
（一）改进监处理念，优化保险供应侧准则供应
（二）商品分类需更精密，索赔应更便当
（三）深化保险资金运用商场化革新
（四）稳步进步保险职业处理效劳水平
（五）加强与香港保险业协作沟通，立异联通机制
这些年，内地居民赴港收买保险人数和金额不断添加，并且增速持续扩展，阐明香港保险关于内地客户的招引力正在不断加深，天津螺旋管厂家最新价格。在深层次上折射了香港保险业在打开水平、监处理念、商品确保等方面有关于内地保险业的老练性和抢先性，天津螺旋管厂家最新价格。这篇文章环绕内地居民赴港投保风潮，经过深化剖析香港保险业全球抢先性现状、在港典型世界险企运营情况进而总结香港保险业打开阅历，以期得出内地居民赴港收买保险的深层次要素，终究研讨提出了改进内地保险业商品和效劳供应的方针主张，天津螺旋管厂家最新价格。
一、香港保险业概览
（一）全球抢先的首要世界保险基地
1.前史悠长，世界排行前列，打开水平抢先
香港区域作为全球性金融基地，其保险业前史自1841年诞生至今已有176年的前史，时期阅历了五个打开时期，天津螺旋管厂家最新价格。这些年获益于内地经济的兴起，香港保险业步入敏捷打开时期并持续添加，保险业已变成香港经济打开的支柱，香港也因而变成全球抢先的首要世界保险基地，天津螺旋管厂家最新价格。至2016年末，香港保险商场的保费总额已高达4488亿港元，其间通常保险事务的保费为456亿港元，通常保险事务的全体保费收入为4032亿港元，天津螺旋管厂家最新价格。长时刻保险事务占主导方位，占比终年坚持80%以上的比例，是通常保险事务的6-9倍，人寿保单已逾越700万份，均匀每人一份，天津螺旋管厂家最新价格。


香港具有兴旺的保险商场，保险业世界排行较高，保额位居全球第23名，高于GDP的排行，天津螺旋管厂家最新价格。横向比照来看，香港保险深度和保险密度别离为14.76%和6271.2美元，均居世界第三名和亚洲第一名，天津螺旋管厂家最新价格。

2.外资安排数量许多，全球财物配备保费资金
作为全球最兴旺保险商场之一，世界尖端保险集团将其世界事务总部或许亚太区域事务总部设在香港，香港因而变成亚太区内保险公司最密布的区域，商场主体的世界化程度高，天津螺旋管厂家最新价格。至2016年末，香港共有160家获授权保险公司，其间，有86家在香港注册，别的则来自23个不相同的国家及区域，其间百慕大（共11家）摆放第一，紧随这以后的是英国（共9家）及美国（共9家），天津螺旋管厂家最新价格。此外，香港仍是全球再保险基地，现在全球前20家专业再保险公司简直悉数都在香港树立了办事处，天津螺旋管厂家最新价格。
香港保险业作为世界保险业基地别的一个首要体现是其保险资金运用可以进行全球财物配备，天津螺旋管厂家最新价格。依据香港《保险公司法令》第25A条的本地财物规矩，除专业再保险公司及专属自保保险公司外，在香港或从香港运营通常事务的保险公司，须在香港坚持与其香港保险事务的负债相符的财物（80%以上），天津螺旋管厂家最新价格。而运营长时刻事务所构成的保险基金，则没有须在香港坚持财物数额的束缚，天津螺旋管厂家最新价格。保险公司可以依据财物负债情况，在契合监管规矩的条件下，进行出资安排，天津螺旋管厂家最新价格。到2015年末，香港通常保险事务和长时刻保险事务净负债别离约为1090亿港元、12930亿港元，天津螺旋管厂家最新价格。这就意味着香港保险事务构成的上万亿港元保险基金中的大有些可以进人世界本钱商场进行出资运营，天津螺旋管厂家最新价格。
（二）商场发育老练度高，确保性商品居多
1.竞赛充沛，商场集中度较高
香港保险业竞赛主体许多，比内地保险公司数量要多40余家，竞赛的剧烈程度遍及高于内地，天津螺旋管厂家最新价格。悉数160家获授权保险公司中，94家运营通常事务，47家运营长时刻事务，别的19家则运营概括事务，天津螺旋管厂家最新价格。悉数保险公司中，底子呈现中资保险、外资保险和本乡保险呈现出三足鼎立的竞赛态势，天津螺旋管厂家最新价格。其间外资保险处于垄断竞赛方位，商场比例显着高出中资保险和本乡保险一截，总计商场比例约60%以上，天津螺旋管厂家最新价格。

经过商场竞赛的长时刻洗礼，香港保险业构成了商场集中度较高的形势，前5大长时刻事务公司商场比例约占2/3，前10大商场比例逾越80%，天津螺旋管厂家最新价格。与长时刻险事务比照照，通常险事务商场竞赛强度更高，前5大保险公司商场比例约计1/4，前10大保险公司商场比例约计40%，商场比例在1%-2%之间的保险公司有15家，天津螺旋管厂家最新价格。


2.长时刻事务非出资险种占比照大，终身险居多
就通常事务而言，以2015年的总保费核算，意外及健康(占30%)、通常法律职责(占24%)、工业损坏(19%)和轿车(占12%)为首要的事务种类，天津螺旋管厂家最新价格。就长时刻事务而言，以2015年的保单保费核算，自自个寿(94%)为最首要的事务种类，其次为年金及别的(占2%)，天津螺旋管厂家最新价格。这些年，长时刻事务和通常事务之间比重相对安稳，改动不大，前者比重约为85%-88%，后者比重约为15%-12%，天津螺旋管厂家最新价格。在2011年至2015年间，长时刻险事务构造阅历了较大改动：有用自个非出资险金额占比由67.7%上升到81%，保单数量占比由81.8%上升到86.4%，上升趋势较为显着；新造自个非出资险金额占比由70%上升到92%，保单数量占比由85.2%上升到97.0%，上升趋势更为显着，天津螺旋管厂家最新价格。

香港保险业自个险商品构造相对老练安稳，以长时刻确保型和长时刻期储蓄商品为主，前者以终身寿险、长时刻重疾险为代表，偏重人身及健康危险抵偿；后者以三、五年交分身或年金险为代表，偏重长时刻储蓄方案的完结，天津螺旋管厂家最新价格。由表4和5概括可知，非出资相连寿险及其间所包含的终身寿险方案和占比有进步的趋势，天津螺旋管厂家最新价格。以2015年数据为例，在有用自个非出资险事务中，占比最高的为终身寿险，从金额来看占比约为57.2%，从保单数量来看，占比约为60.4%；其次是储蓄寿险（金额和保单占比别离为17.2%、11.9%），定时寿险（金额和保单占比别离为1.9%、9.1%），别的险种（金额和保单占比别离为23.6%、18.6%），天津螺旋管厂家最新价格。联络表7、表8中新造保单数据，非出资相连寿险及其间所包含的终身寿险方案和占比有进步的趋势愈加显着，天津螺旋管厂家最新价格。




（三）监管准则老练有用、理念抢先
1.监管构造：保监处和职业自律相联络
香港保险业监管的使命是确保保单持有人的利益，以及推进保险业的全体安稳，天津螺旋管厂家最新价格。依据1983年经过的《保险公司法令》，香港树立了一个健全的保险系统和监管准则，在此构造下香港保险业采纳政府监管和职业自律两级监管方法，天津螺旋管厂家最新价格。在香港，只需保险公司及保险中介人（即保险署理人及保险生意）须受监管，天津螺旋管厂家最新价格。其间，香港保险业监理处作为政府的监管有些，首要监督保险公司和有些保险生意；香港保险自律监管安排首要为香港保险业联会和两个认可的保险生意集体（香港保险参谋联会及香港专业保险生意协会），别离监管保险署理人及保险生意，天津螺旋管厂家最新价格。
依据香港特区立法会于2015年7月10日经过的《2015年保险公司（修订）法令草案》，香港保险业将树立独立保险业监管局，并为保险中介人树立法定发牌准则，取代现行自律规管准则，天津螺旋管厂家最新价格。保监局的树立是1983年《保险公司法令》经过以来保险业最首要的规管革新，天津螺旋管厂家最新价格。树立保监局的方针方针，是确保保险业的规管架构与时俱进，以推进保险业的稳健打开，为保单持有人供应更佳确保，以及与金融监管安排应在财务和运作上独立于政府的世界做法看齐，天津螺旋管厂家最新价格。依据预备方案，估量2018年末前保监局可以正式树立，天津螺旋管厂家最新价格。
2.监管办法抢先，注重确保花费者权益
虽然香港具有完善的监管法律准则，香港政府依然奉行“最大支持，最少干涉”的宽松监处理念，天津螺旋管厂家最新价格。在香港，保险业监督不参加保险公司的平时运作事宜，不得干涉保险公司商品开发和保险商品的费率断定，天津螺旋管厂家最新价格。经过抢先有用的监管办法和方法，香港保险业坚持高效运转，天津螺旋管厂家最新价格。其抢先的阅历体现为以下三方面：一是运用高科技、信息化方法对保险公司各种事务进行敏捷高效的查看，施行全天候监控；二是注重对保险中介人的实质监管；三是注重与世界保险监管安排的沟通与协作，天津螺旋管厂家最新价格。
确保投保人利益是香港保险业监管的本分，天津螺旋管厂家最新价格。香港对违背诚信、违规运营等做法规矩了严厉的法律职责，要经过刑事职责来清查，天津螺旋管厂家最新价格。一同，在保险合同以及合同纠纷上也赋予保单持有人更多的挑选权，天津螺旋管厂家最新价格。如依据香港保监处于2017年年头正式施行《承保长时刻保险事务指引》，保险公司被请求在自个的主页上发布分红保单的盈余完结率及过往派息记载，一同需要阐明分红的核算办法，此举在很大程度上有利于避免花费误导，天津螺旋管厂家最新价格。
（四）背靠内地，享有方针和准则盈余
由于前史悠长、商场老练度高，具有先发优势的香港保险业在打开水平、打开理念等许多方面抢先于内地保险业，天津螺旋管厂家最新价格。抢先的保险业打开水平使得香港保险业相对内地同行具有先发竞赛优势，在商品供应、效劳体会等方面可给予内地保险花费者更优的客户体会，天津螺旋管厂家最新价格。

此外，与香港经济相同，香港保险业也极大受惠于“一国两制”所带来方针优势和打开盈余，天津螺旋管厂家最新价格。“一国两制”成就了今天的香港，也造就了香港保险，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险和内地保险在不相同的监管环境之下各自打开，天津螺旋管厂家最新价格。“一国两制”布景下构成的准则区别和监管区别，使得香港保险天然具有一些内地保险无法供应的客户价值，天津螺旋管厂家最新价格。比方作为世界金融基地，在港居民享有自由换汇、本钱跨国流转的权力，香港保险公司商品定价相对自由、具有全球配备财物才干，不收遗产税的税收系统等，天津螺旋管厂家最新价格。随同内地中高收入阶级全球认识和保险认识的觉悟，纷繁赴港投保，香港保险业在必定程度上承当了内地高净值客户出资移民、搬运财物、避税避债、保险确保等方面的功用，天津螺旋管厂家最新价格。关于香港保险而言，只需香港和内地的监管准则还有区别，香港保险就可以持续享有“方针套利”的时机，天津螺旋管厂家最新价格。

二、内地居民赴港投保现状：持续升温，寻求确保，亦存危险
（一）内地居民赴港投保呈现加速态势
1.内地居民赴港投保变成推进香港保费添加的首要力气
2011年以来，内地居民赴港投保不断升温，投保商品以寿险居多，投保集体以中高收入者为主，占香港自个新单保费的比例逐年上升，天津螺旋管厂家最新价格。据香港保险业监理处核算数据显现，2016年前三季度，内地访客新单保费489亿港元，同比添加132%，占当年香港自个新单保费37%，占比别离较2014年和2015年别离添加15.6个百分点和12.8个百分点，内地居民赴港收买保险必定金额和比照照重都呈现加速添加趋势，天津螺旋管厂家最新价格。依据内地访客收买保险之于香港保险奉献度这一方针，2012年至2016前三季度时期奉献度别离为34%、44%、42%、79%，反映了内地居民赴港收买保险变成推进香港保费添加的首要力气，天津螺旋管厂家最新价格。

2.内地居民赴港投坚持续添加有或许冲击内地寿险商场
据核算，香港保险业近来五年及2016前三季度的保费增速别离为14%、12.7%、13.7%、13.3%、10.3%和20%，复合添加率约为13%，天津螺旋管厂家最新价格。2012年至2016前三季度内地居民新造保单保费增速和内地寿险保费增速别离为50%、64%、30%、132%和7%、17%、21%、37%，天津螺旋管厂家最新价格。横向比照来看，内地居民赴港收买保险保费添加不光快于作为老练商场的香港保费添加速度，并且还快于作为新式商场的内地寿险商场添加速度，天津螺旋管厂家最新价格。
内地居民赴港收买保险金额的较高增速既有基数较低的要素，亦有香港寿险商品优势的要素，天津螺旋管厂家最新价格。到2016第三季度末，内地居民赴港收买保险金额占内地寿险商场的比重约为2.84%，天津螺旋管厂家最新价格。但假如持续坚持高速添加态势，将有或许对内地寿险商场构成冲击，天津螺旋管厂家最新价格。依照曩昔六年两者增速均值61％和13％测算，五年后二者保费别离为5290亿港元和27238亿元，二者比重或许添加至16.7%，天津螺旋管厂家最新价格。

（二）内地居民赴港投保的要素剖析
1.与内地保单比照，香港保单承保方案更广、保费更优
确保方案更广，附加条件较少，天津螺旋管厂家最新价格。从在外职责看，香港寿险商品免责条款较少，除投保人、获益人成心或被保险人的犯罪做法以及一年内自杀要素外，大有些内地免责条款内的项目都可赔付，天津螺旋管厂家最新价格。从疾病种类看，香港重疾险疾病种类遍及在50种以上，而内地通常为35种左右，天津螺旋管厂家最新价格。从投保条件看，香港重疾险的投保年纪可到达65岁，内地则大多在55岁以下，天津螺旋管厂家最新价格。从赔付条件看，关于孩童逝世保额，内地通常限额10万元公民币，香港最高上限可达320万元公民币，天津螺旋管厂家最新价格。关于用药束缚，内地大大都只能赔付社保方案内用药，而香港没有社保用药概念，只需是医师开的必要用药均可报销，天津螺旋管厂家最新价格。
平等投保条件，费率相对廉价，天津螺旋管厂家最新价格。香港与内地寿险商品比照，优势杰出体现在报价方面，特别是确保型商品，在平等条件下，香港商品费率要显着低于内地，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险商品费率显着低于平等内地保险商品的影响要素较为杂乱，天津螺旋管厂家最新价格。愈加通明的监管环境，保险公司竞赛接轨世界，医疗条件优越，人均寿数较长，逝世率较低，都潜在降低了保险公司的理赔本钱，天津螺旋管厂家最新价格。别的，内地保险商场面向人群无穷，客户中遍及存在道德危险，使得保险公司不得不思考这有些本钱，进一步拉低保险公司的抵偿额度，乃至减小确保方案，天津螺旋管厂家最新价格。

2.效劳周到，投保收益有确保
保险合同科学，危险提示到位，天津螺旋管厂家最新价格。一是着重通俗性，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险公司供应的商品材料，包含材料便览、危险正告、收费一览、首要事项、词汇释义等章节，都请求简洁明了、直观易懂、要害杰出，力求使投保人充沛了解商品要素信息；二是着重人性化，天津螺旋管厂家最新价格。通常而言，香港保单均含有“不行争议”条款，保险公司不得以客户瞒报、漏报、误告为由回绝投保两年以上的寿险索赔，而内地仅在保险法中有准则性规矩，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险业联会约好长时刻寿险的犹疑期均为21天，而内地犹疑期通常为10天；三是着重合规性，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险公司高度注重售前危险提示作业，天津螺旋管厂家最新价格。如出资保险方案商品阐明书专门指出“这是一项出资相连寿险方案，而并非基金；本商品不设任何交还已缴保费确保；阁下或无法取回悉数已付供款，并或许会遭受出资亏本等”，天津螺旋管厂家最新价格。大大都保险公司树立了签约认证基地，赴港投保客户有必要亲临处理，三方见证，并全程录音录像，必定合规，防备误导危险，天津螺旋管厂家最新价格。
商品灵敏多样，保险效劳到位，天津螺旋管厂家最新价格。首要，香港保险公司更为注重区别化运营，紧跟商场，商品方案更为灵敏，天津螺旋管厂家最新价格。比方，香港重疾险中大多附加分红功用，在医疗险中顺便重疾给付，在分红险中也可以附加重疾、医疗或意外确保；其次，香港保险公司理赔进程较为简略，内地客户无需亲身到港，只需把理赔材料寄到香港，在单据彻底情况下，通常3-4个作业日内就会将赔款直接付出到客户账户；再次，香港保险业面向全世界，便当性很强，天津螺旋管厂家最新价格。
3.保单出资收益率较高，可以躲避公民币价值降低危险
寿险费率商场化革新之前，内地分红险、万能险均坚持2.5%的预订利率上限，保险公司出资才干不强，出资收益不高，这些都严峻束缚了内地寿险商品的收益率，天津螺旋管厂家最新价格。内地长时刻寿险商品年化收益率在3%左右，天津螺旋管厂家最新价格。而香港保险预订利率大多在4%-5%以上，且保险公司面向全球配备出资财物，财物配备功率较高，全体盈余水平也要显着高于内地，天津螺旋管厂家最新价格。香港的储蓄型寿险大多供应4%以上的年复合报答率，乃至高达5%-10%，天津螺旋管厂家最新价格。分红保单还附加每年现金盈余或基金结余，盈余最高可到达30%，天津螺旋管厂家最新价格。在公民币存在价值降低压力的布景下，收买香港保险确完结已变成一种趋势，赴港收买保险增速与公民币汇率改动趋于一同，天津螺旋管厂家最新价格。

（三）内地居民赴港投保应留意有关危险
对内地保险花费者而言，香港寿险商品本身具有较大的招引力，但一同也面对汇兑丢失、退保、理赔诉讼丢失、安排破产丢失、外汇操控等危险，天津螺旋管厂家最新价格。比方汇率丢失危险，公民币对美元现已阅历了较大起伏的价值降低，这一方面致使香港保险相对内地保险的费率优势降低；另一方面，将来一段时期，随同价值降低趋于平缓乃至从头迈入增值路径，那么，以港币/美元计价的香港保单保额实习在不断价值降低，天津螺旋管厂家最新价格。又如外汇操控危险，其时我国本钱账户没有完结彻底可兑换，本钱项下自个对外出资只能经过QDII、沪深港通等路径完结，天津螺旋管厂家最新价格。除了上述规矩的路径外，居民自个购汇只限用于实在性收买国外商品和效劳付出需要，包含因私旅行、境外留学、公事及商务出国、省亲、境外就医、货品生意、收买非出资类保险以及咨询效劳等，天津螺旋管厂家最新价格。2017年年头，国家外汇处理局加强了对自个购汇的申报请求，必定程度上了束缚了自个赴港收买保险（特别是清楚束缚收买出资类保险）的做法，在这种情况下有或许构成投保“断供”，保险人的利益得不到有用确保，天津螺旋管厂家最新价格。

三、在港典型世界保险公司运营情况
（一）友邦保险：最大的泛亚区域独立上市人寿保险集团
1.专心寿险、植根香港、深耕亚太
友邦保险是专心于亚洲区域运营的世界保险公司，其植根香港运营已逾80年的前史，前身是美国世界集团（AIG）的全资子公司，金融危机后经过重组方案独立存续运营并于2010年10月在港上市，现已打开为最大的泛亚区域独立上市人寿保险集团，天津螺旋管厂家最新价格。友邦保险供应包含面向自个客户的退休储蓄方案、寿险和意外及医疗保险与面向公司客户的雇员福利、信贷保险和退休确保效劳等在内的一系列的商品及效劳，天津螺旋管厂家最新价格。

友邦保险事务掩盖区内18个商场，包含在香港、泰国、新加坡、马来西亚、我国、韩国、菲律宾、澳洲、印度尼西亚、台湾、越南、新西兰、澳门和文莱具有全资的分公司及隶属公司、斯里兰卡隶属公司的92%权益，以及印度合资公司的26%权益，天津螺旋管厂家最新价格。按寿险保费核算，集团在亚太区域（日本在外）抢先同业，并于大有些商场稳占领导方位，天津螺旋管厂家最新价格。依据打开方案，友邦集团将来有望进一步拓宽至别的亚洲区域，短期内进军已作前期出资的柬埔寨及缅甸，然后掩盖商场由18个增至20个，天津螺旋管厂家最新价格。依据友邦保险收入构造可知，以保费为代表的费用收入占运营收入的比例为72.51%，出资收入占比为26.79%,别的收入为0.70%，天津螺旋管厂家最新价格。运营收入中保费收入来历多元化，其间香港商场占比最高（31.78%），其次为新加坡、泰国、我国内地和马来西亚，占比别离为13.06%、15.35%、10.39%、7.67%和7.53%，亚洲别的商场占比为16.60%，天津螺旋管厂家最新价格。

2.危机后重组上市、步入打开快车道、领跑同业
2008年金融危机后，获益于亚太区保险效劳需要的敏捷添加，重组后的友邦保险运营收入敏捷复苏，并于2010年在港上市，天津螺旋管厂家最新价格。与危机前（2007年）比照照，到2016年末，其总运营收入、净赢利、总财物和股东权益等方针别离添加了79.63%、117.55%、109.85%和161.73%，天津螺旋管厂家最新价格。2010年上市后四个方针的复合增速别离为6.79%、7.48%、9.22%和10.28%，天津螺旋管厂家最新价格。曩昔9年，运营收入和净赢利均匀增速别离约为57.18%和44.61%；不思考特别年份（2008年和2009年）的均匀增速别离约为7.16%和21.47%，天津螺旋管厂家最新价格。曩昔9年ROE和ROA方针均匀水平别离为11.08%、1.94%，不思考特别年份（2008年和2009年）后的均匀水平别离约为11.62%和2.11%，天津螺旋管厂家最新价格。近来三年（2014-2016）的营收和净赢利增速别离为和16.72%、-9.94%、22.24%和34.50%、26.91%、41.64%，天津螺旋管厂家最新价格。近三年的ROE与ROA别离为12.43%、8.94%、12.93%和2.20%、1.61%、2.36%，天津螺旋管厂家最新价格。运营绩效呈现出加速向好的态势，公司股价6年来复合报答率在10%以上，远远强于同期恒指和中资寿险股体现，优良蓝筹大盘股特征显着，天津螺旋管厂家最新价格。




3.专属署理分销超卓、商品开发习气客户需要、鼓舞有用
友邦保险承保才干较为杰出，事务质量上乘，这归功于其多元化的推行路径、及时满意客户需要的商品开发战略和丰盛的鼓舞机制，天津螺旋管厂家最新价格。首要，包含署理人路径、同伴分销（银行保险路径、直接出售路径、集体保险）等在内的多种路径一同驱动了友邦保险成绩持续上涨，天津螺旋管厂家最新价格。其间，专属署理是友邦保险的首要分销路径，也是其取得成功的要害，天津螺旋管厂家最新价格。经过专属署理路径，友邦保险专心打开及分销高质素的期缴保费确保和长时刻储蓄商品，必定为客户供应财务确保，帮忙客户完结财富方针，天津螺旋管厂家最新价格。无穷、阅历丰盛和专业的署理部队所供应的坚实根底，使友邦保险在亚太别树一帜，天津螺旋管厂家最新价格。经过贯彻实行“最优良署理”战略，发明了微弱的新事务价值添加，专属署理新事务价值占集团全体新事务价值的70%以上，新事务价值赢利率则高达64.1%，天津螺旋管厂家最新价格。“最优良署理”战略着重高质素招聘及为新入职署理供应业界最佳训练的首要性，天津螺旋管厂家最新价格。友邦保险是亚洲首家为各个商场的新入职署理供应强制性签约前上任训练方案的保险公司，天津螺旋管厂家最新价格。晋身百万圆桌会是署理尽力求夺的一项首要全球业界方针，在2016年，友邦保险变成全球仅有一家接连两年蝉联百万圆桌会会员人数第一的公司，天津螺旋管厂家最新价格。
其次，友邦保险注重了解客户需要和收买体会，商品开发尽力实行品牌许诺，供应一系列悉数的保险商品，以满意客户的储蓄和确保需要，并着重医疗及健康方面的确保，天津螺旋管厂家最新价格。比方期缴保费单位连结式商品是在多个商场（包含马来西亚、新加坡、印尼和菲律宾）供应的基地商品，这些商品具灵敏性，让客户可因应其跟着人生不相一同期而改动的需要，就累积财富和确保掩盖挑选自个化的组合，天津螺旋管厂家最新价格。在马来西亚，其期缴保费单位连结式商品还引入附加确保方案，让保单持有人可将确保延伸至其家人，天津螺旋管厂家最新价格。又如在我国内地商场，友邦保险拓宽其“全佑一生”旗舰商品的确保方案，推出了全新附加保险和成功的推行方案，进步了现有客户的掩盖水平；在香港，关于本港日渐老化的人员推出商场创始的简便核保终身长时刻保养确保附加保险，让客户可因应自个需要灵敏自选“保足一世”的额定确保，天津螺旋管厂家最新价格。
再次，友邦保险薪酬方针奉行供应公正、具有鼓舞性及具有竞赛力的薪资准则，方针旨在确保报酬和奖赏直接与自个别现、其效劳或担任的事务和职能及集团的全体成绩体现挂钩，天津螺旋管厂家最新价格。除了底子薪水外，友邦保险对首要处理人员的鼓舞束缚还体现在短期奖赏方案、长时刻奖赏方案、福利、雇员购股方案等办法，天津螺旋管厂家最新价格。
（二）英国保诚：成绩优良的全球大型保险集团
1.光芒前史、全球方案、品牌杰出
英国保诚创建于1848年，迄今已逾168年，是前史最悠长的保险公司之一，其公司办理杰出，财务通明，成绩优良，是全球仅有一家许诺做到“168年财务陈述悉数揭穿”的公司集团，天津螺旋管厂家最新价格。走过一个多世纪，现现在英国保诚依然是世界保险巨子中一颗耀眼的明星，英国保诚处理的财物已逾越5000亿英镑，在全球具有逾越2500万名客户，并分別于伦敦、香港、新加坡及纽约股市生意所上市，作为全球9家“大而不倒”保险公司之一，在规范普尔和穆迪出资的信贷评级榜上，保诚一向高于竞赛对手一个等级，天津螺旋管厂家最新价格。

英国保诚事务以人寿保险和基金处理为主，大致划分为四个首要事务单位：保诚英国及欧洲、M&G基金处理公司、保诚美国（Jackhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    on）、保诚集团亚洲区总部，天津螺旋管厂家最新价格。保诚集团亚洲区总部的基地事务为人寿保险、医疗及确保（不论附于寿险保单或独立出售）以及互利基金，亦供应特定的自个工业及伤亡事故保险、集体保险、安排基金处理及（仅适用于越南）花费信贷，天津螺旋管厂家最新价格。依据图16所示，保险业事务占有其营收的绝大有些比例，其在2016年达93%以上，天津螺旋管厂家最新价格。其主营收入首要来自于英国、美国和亚洲区域，占比别离约为32%、40%和24%，收入区域奉献比照均衡，天津螺旋管厂家最新价格。

2.危机后敏捷复苏、盈余才干杰出、再创佳绩
金融危机以来，英国保诚事务敏捷复苏，天津螺旋管厂家最新价格。其间，财物平稳添加，2007年以来年均添加约为9.1%，2010年以来均匀添加约为11.1%；财物总方案虽然在扩展，但杠杆有所缩短，负债率有所降低，较2007年降低约0.4个百分点，天津螺旋管厂家最新价格。运营收入、净赢利、财物负债、ROE等方针显现其于2012年就现已逾越危机前高点（2007年）的水平，天津螺旋管厂家最新价格。不思考特别动摇年份（2008年和2009年），全体来看，自2010以来英国保诚运营呈现出营收平稳添加、赢利敏捷打开态势，时期营收和净赢利均匀增速别离约为11.59%和26.97%，天津螺旋管厂家最新价格。净赢利敏捷添加致使英国保诚盈余才干杰出、股东报答丰盛，2007-2016年间ROE均匀约为15%，2010年以来ROE均匀约为18.40%，远超同业均匀水平；自2012年以来，其累计股利付出率持续坚持在45%以上，天津螺旋管厂家最新价格。优良的运营绩效彰显了百年保诚专心于寿险确保和财物处理所开释出的一同竞赛力，天津螺旋管厂家最新价格。


与友邦保险比照照,英国保诚股价相同能远远跑赢恒生指数和中资寿险股；不相同的是英国保诚赢利增速和ROE水平要高于前者，在很大程度上源于其营收在区域散布上愈加多元化化、财物方案更大和出资才干更为拔尖等要素，天津螺旋管厂家最新价格。以2016年财务体现为例，虽然面对利率持续低企、英镑价值降低及脱欧危机等要素，其取得上佳的财务体现首要获益于亚洲区和美国区添加带动，天津螺旋管厂家最新价格。

3.因应方针商场需要、注重客户报答、出资才干优良
英国保诚关于首要方针商场的添加时机拟定了关于性极强的打开战略，首要事务单元定位清楚并在本地商场与运营范畴取得了显着的竞赛优势，天津螺旋管厂家最新价格。英国保诚基地竞赛优势源于其卓著的商品立异才干、强壮的分销网络和抢先业界的出资才干，依据此，可以为客户供应长时刻的储蓄和维护商品，为客户及股东发明久远价值，天津螺旋管厂家最新价格。
英国保诚在商品立异和理赔效劳方面具有光芒的前史和引领业界潮流的今世最佳实习，比方前史上创始世界第一张孩童保单（1856年）、世界创始废除战役危险免赔条款（1914年）、理赔泰坦尼克邮轮沉没作业（1912年），天津螺旋管厂家最新价格。在2016年，其在全球各地供应的成功商品系列中新增多项商品及效劳：如在亚洲，保诚新加坡变成商场上首家推出网上社区门户的保险公司；在美国，Jackhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    on推出首款收费变额年金商品；在英国，推出网上账户方案－保诚退休账户，M&G增设包含举世方针报答基金及必定报答债券基金在内的多项新基金，帮忙客户应对商场动摇，天津螺旋管厂家最新价格。分销才干是英国保诚的另一首要优势，在亚洲，英国保诚具有逾越50万名署理，与逾越1万家生动银行分行有事务来往；在美国，其变额年金批发分销路径现时比第一竞赛对手的路径方案大60%以上，批发作产才干比第一竞赛对手高出24%，天津螺旋管厂家最新价格。

作为坚持英式分红法的代表性标杆公司，英国保诚以其稳健杰出的盈余才干、极具招引力的保险商品深受客户的喜爱，其是全香港仅有一家许诺公司90%赢利分红回馈给客户的保险公司，保单分红水平一向为业界之冠，天津螺旋管厂家最新价格。英国保诚财物财物处理事务依托M&G基金处理公司和瀚亚出资两大路径打开运作，其间，M&G基金处理公司处理财物总额为2650亿英镑（包含为外部客户处理财物1370亿英镑）；作为亚洲财物处理人的瀚亚出资全体处理财物达1179亿英镑，天津螺旋管厂家最新价格。优良的出资成绩前史记载是英国保诚基地竞赛力的首要体现和效劳客户、给予客户最佳报答的条件确保，天津螺旋管厂家最新价格。保诚旗下的各项财物处理事务供应一系列基金，让出资者有时机从长时刻、多元化的出资路径中获益，帮忙客户即便在短期商场动摇中亦能取得可持续的出资体现，天津螺旋管厂家最新价格。M&G基金处理公司具有长时刻优良的出资成绩，85%的处理零售财物高于基金司理任期的中位数，天津螺旋管厂家最新价格。相同，瀚亚逾越三年期中位数的基金比例为65%，天津螺旋管厂家最新价格。在美国，Jackhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    on在生给付变额年金商品中，2014年至2016年时期的三年期年化报答率逾越7%的基金数量是其12大同业商品中基金数量总和的两倍，天津螺旋管厂家最新价格。


（三）汇丰保险：尽力银保协作的典型世界险企
1.依托汇丰控股打开
汇丰控股经过全资子公司汇丰人寿保险(世界)有限公司在全球方案内打开保险事务，作为汇丰控股集团的全资子公司，依托母银行的网络和路径打开事务，天津螺旋管厂家最新价格。与别的欧美大银行相较，汇丰的保险事务打开已挨近40多年前史，特别是危机时期起到了缓冲器效果，天津螺旋管厂家最新价格。到2016年，汇丰在全球20多个国家及区域打开保险承保事务、在54个国家及区域打开保险出售事务，经过近30家隶属保险安排、7200家银行分支安排为客户供应保险效劳，天津螺旋管厂家最新价格。
2.危机后战略缩短和事务从头聚集
汇丰从起步时期就尽力将寿险事务作为拓宽要害，保费收入在四大事务线的散布上，零售及财富处理事务线所得收入远超别的事务线，天津螺旋管厂家最新价格。这些年，在归核化战略指引下，汇丰调整优化了其保险事务的方案，缩短了有些区域的非寿险事务，更多依托和安联集团等别的商场领导者协作，代销优良商品满意客户多元化需要，而寿险仍由自个主营，天津螺旋管厂家最新价格。战略缩短和事务从头聚集致使保费收入显着削减，比5年前（2011）顶峰时期降低30%以上，天津螺旋管厂家最新价格。不光集团内保费净收入呈现较大比例和起伏的降低，并且占有非息收入较大比例的署理保费佣钱收入之于集团全体的营收奉献度也在逐年降低，天津螺旋管厂家最新价格。
在区域方案上，香港为主战场，新式商场在兴起，天津螺旋管厂家最新价格。到2016年，汇丰保险（不包含恒生保险）在香港区域的有用长时刻保险事务、有用非连结自个寿险、有用退休方案、通常保险事务等保费收入均为商场第一，天津螺旋管厂家最新价格。除香港外的别的亚太区域商场也处于敏捷打开时期，汇丰从这个区域取得的保费占总保费的比重也由2%升至2016年的41.83%，天津螺旋管厂家最新价格。

3.银保协作、协同打开
汇丰集团银行与保险施行的是专业化分工，保险公司是承保基地，银行专门担任出售，天津螺旋管厂家最新价格。汇丰集团的承保事务首要经过汇丰人寿保险有限公司及部属区域等进行，保险出售则首要经过汇丰银行分支安排及其战略协作同伴进行，天津螺旋管厂家最新价格。这种分工有用联络了内部本钱，最大极限地节省了本钱，天津螺旋管厂家最新价格。
在路径出售上，物理网点与网上银行各司其职，天津螺旋管厂家最新价格。其间银行网点经过柜面人员向客户出售相对简略的保险商品，由专职的出售人员推销较杂乱的商品如传统寿险、医疗险、出资类险种等，天津螺旋管厂家最新价格。跟着电子路径的敏捷打开，客户越来越倾向于经过电子路径收买一些简略、规范化的金融商品，天津螺旋管厂家最新价格。汇丰于20世纪80时代在英国树立的Firhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    t Direct是一家朴实的电子路径银行，经过Firhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    t Direct客户可以以9折的报价收买车险、房子险和旅行险等商品，天津螺旋管厂家最新价格。在2002年和yahoo进行协作，在香港区域经过yahoo网站出售保险商品，天津螺旋管厂家最新价格。
四、对我国内地保险业打开的启示
至2016年末，我国保险业原保险保费收入已达3.1万亿元，约占全球总保费收入的9%以上，从保费方案来看，我国内地保险商场现已生长为仅次于美国保险业的全球第二大商场，天津螺旋管厂家最新价格。可是，从保险深度和密度来看，我国与亚洲和世界均匀（2015年数据）来比，仍相对较低，保险深度（保费占GDP比重）仅为3.59%（亚洲：5.43%；全球：6.24%），保险密度（人均保费开销）为280.7美元/人（亚洲：312美元/人；全球：621.3美元/人），天津螺旋管厂家最新价格。与处于保险业打开世界抢先水平的香港保险业比照，更是处于相对落后情况，天津螺旋管厂家最新价格。依据上文剖析，深化学习香港保险业打开阅历，对推进内地保险业打开进步具有生动效果，天津螺旋管厂家最新价格。
（一）改进监处理念，优化保险供应侧准则供应
内地保险商场相对香港商场而言，不论监管仍是商品，均有较大进步空间，天津螺旋管厂家最新价格。受制于较为严厉的保险工业操控方针，内地保险业同质化商品较为严峻，天津螺旋管厂家最新价格。内地保险公司即便想在商品和出资收益上立异，但终究都会发现仍是要遭到监管方针的束缚，天津螺旋管厂家最新价格。
这些年，随同2013年保险国十条和2014年新国十条的发布，以“铺开前端，管住后端”为首要标志的保险业商场化革新逐步走向深化，这有利于开释保险供应端生机，进步本钱配备功率，天津螺旋管厂家最新价格。从趋势上看，这些改动对职业的生动影响是持久并且持续的，天津螺旋管厂家最新价格。但短期而言，内地保险业与香港保险业的间隔也不会敏捷抵偿，天津螺旋管厂家最新价格。这杰出体现为国内保险业商品效劳立异还无法有用满意社会构造转型、中产阶级兴起和花费习气改动带来的新需要，天津螺旋管厂家最新价格。为了非常好地满意中等收入集体的保险需要，保险业有必要改进监管效劳，为保险公司商品供应发明杰出的监管环境，以杰出的监管准则供应为着力点推进商场微观主体大力开发保险新商品、供应新效劳，天津螺旋管厂家最新价格。
（二）商品分类需更精密，索赔应更便当
内地保险应当学习香港保险业商品分类精密与索赔贴心等方面的阅历，天津螺旋管厂家最新价格。不论香港保险商品仍是内地保险商品，均是先有确保后有分红，从趋势上看，内地保险业与香港保险业的间隔正在不断减小，天津螺旋管厂家最新价格。现在香港商品之所以遭到内地客户追捧，首要在于其在方案思路和确保方案上较抢先内地商品，天津螺旋管厂家最新价格。比方香港保险商品通常会关于某种特他人群而推出不相同的重疾险，做到商品体会愈加恰当需要，天津螺旋管厂家最新价格。别的，在保险索赔方面，除了两地的住院险都是实报实销外，在轻重疾病上，内地商品索赔流程通常需要更多医学证实，但香港商品在断定了疾病体现后采纳按病种付费的办法，直接将保额全额或有些（依据条款）交予投保人，天津螺旋管厂家最新价格。这种付费机制上的区别或许短期内不能抵偿，但跟着我国医疗条件的好转，保险公司与医疗效劳安排的协作加深，按病种付费的机制并不难完结，天津螺旋管厂家最新价格。
（三）深化保险资金运用商场化革新
出资收益率高是香港寿险商品更受内地居民喜爱的直接要素之一，天津螺旋管厂家最新价格。香港保险资金较内地而言有更为宽广的出资路径，全球方案内的财物配备为保险资金高报答率供应了或许性，天津螺旋管厂家最新价格。这些年，保监会不断推进保险资金运用商场化革新，接连施行了10多项新规，放宽了保险资金出资束缚，激起了商场生机，天津螺旋管厂家最新价格。主张在危险可控的根底上，进一步深化保险资金运用商场化革新，逐步铺开保险资金境外出资有关束缚，探究保险财物处理的世界化，进步国内保险资金运用的全球财物配备才干，天津螺旋管厂家最新价格。
（四）稳步进步保险职业处理效劳水平
除了报价和报答率以外，香港寿险商品深受内地居民期待的首要要素便是效劳质量和水平，集中体现在商品个性化方案、售前信息揭穿通明度、危险提示、理赔程序等方面，天津螺旋管厂家最新价格。一向以来，内地寿险公司就因出售误导、理赔难等疑问饱尝社会诟病，天津螺旋管厂家最新价格。主张学习香港阅历，以花费者需要为导向，鼓舞保险公司打开商品立异，方案满意不相同花费层次、不相同地域的区别化商品，推进商品条款通俗化，完善售前危险提示，一同请求保险公司简化理赔流程，进步处理水平，有用降低处理本钱，实在维护保险花费者合法权益，天津螺旋管厂家最新价格。
（五）加强与香港保险业协作沟通，立异联通机制
这些年，跟着港澳自由行的不断深化与公民币持续价值降低，赴港投保成了内地居民买保险的一种新趋势，天津螺旋管厂家最新价格。回忆前史上公民币增值时期香港居民赴内地收买保险的景象与资金保值需要动机，阐分明内地与香港之间的保费收入存在时期性双向活动特征，天津螺旋管厂家最新价格。主张保监会加强与香港保监处的沟通与协作，树立定时情况通报机制，在信息核算、地下保单、反诈骗等方面加强监管协作；并学习“沪港通”与“深港通”做法，在CEPA构造内讨论两地之间保险互联互通机制，经过构建生意路径，答应两地居民经过署理商（或生意商）收买对方保险公司商品，不光倒逼内地保险公司进步运营水平，并且还有利于推进内地保险业的世界化进程，天津螺旋管厂家最新价格。
民生银行研讨院金融研讨团队
minhttp://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/    hengyinhang
黄剑辉 huangjianhui@cmbc.com.cn
王一峰 wangyifeng5@cmbc.com.cn
李相栋 lixiangdong1@cmbc.com.cn
http://www.hyggzz.com/     http://www.myluoxuanguan.net/     http://www.tjxcd.com/    http://www.zygtjt.com/